강일동 : 거대한 사회실험
이번 정부에서 이걸 어떻게 처리할지가 정말 궁금합니다.
임대주택의 대한 사회실험은 이렇게 실패한 것 같습니다.
→ 자립성이 망가짐.
첫돌 기념 Q&A🙋🏻♂️뚜기가 벌써 1년을 살았습니다 🎉 (육아/일상/연애/개발/커리어 질문 답변)
- 작은 모임이라도 계속 다니기 (접점이 없어지면 안됨)
- 결혼, 출산 관점으로 여성은 답이 없는 것 같다…
→ 아무리 출산휴가 이래도 현실적으로 GAP이 안없어진다.
→ 근데 AI 시대가 되면서 30년 뒤에는 해결될 수 있지… 않을까?
→ 남자 군대가 여자 보다 훨씬 ㄱㅊ하다는 이유.
→ 남자는 대1때 할일 없을 때 군대가지만 여자는 인생 커리어을 위해 달려야할 때 쉬게 됨.
이재명 정부의 ‘재정 골디락스’에 투자하라
물론 여기에는 한 가지 전제가 필요하다. 지금의 400~500조 이익이 일시적으로 끝나고, 다음 다운 사이클에서 두 회사의 영업이익이 2019년 혹은 2023년의 수준으로 되돌아가서는 안 된다.
하지만 재밌게도 현재 IDM에 회의적인 입장을 갖고 있는 사람조차도, ‘이 회사들이 3년 뒤에도 매년 꾸준히 300조를 벌어서 다운사이클의 하방이 얼마나 지지될 것이냐?’이다. ‘그래서 리레이팅이 가능한가?’, ‘아니다 그건 안될 것 같으니 여기서 그만두겠다’이다.
중요한 건, 삼성전자와 하이닉스에게 아무리 혹한기가 찾아와도 이젠 더 이상 연간 30-40조 버는 회사는 아니라는 것이다. 이건 IDM을 싫어하는 사람조차도 인정할 것이다. 가장 Bearish 하게 보는 위원님조차도 28년 OP 410조로 쓰고 있다.
28년, 29년 IDM이 100-200조밖에 못 벌려면 1) HBM까지도 시크리컬이었고 2) 빅테크가 엄청난 기술을 개발해서 토큰 및 메모리 사용량 1/10로 줄이고 3) 미국이 AI 패권 경쟁을 포기하거나 4) FAB 업체들이 5개가 더 만들어지거나 4) CSP 3개 정도가 망해야 된다. 이건 현실적으로 불가능한 시나리오다.
이글의 주요 요지는
- 전닉이 국가를 살린다
→ 세수가 대폭 증가 함 - 성장 안해도 반도체 사업 규모가 커지면 상관없다.
→ 세금이 안줄기만 하면 됨 - 재정정책을 확대해도 문제가 없는 현상황은 “골디락스”다.
- 돈을 더쓰는데 정부 부채 비율이 낮아지는 기적
- Bearish 도 28 OP 410조 본다.
하지만?
엔디비아가 뒤지면 다 뒤지는 이 미래를 버틸 수 있을까.. 걱정입니다.
월스트릿의 금융공학자님들이 잘해주실거라 믿습니다.
현금 흐름도 박살나는데 이게 참
→ 하지만 이 회사들이 무너지는 그림은 앞으로 10년 정도는 있어야할 것 같습니다.
하지만 현실은
시장은 늘 정답 ㅠ
그렇습니다.
제 픽은 건설주, 배터리, LS 그룹들입니다